Clase #1-2-3 V.3.asciidoc

Clase #1

El Sistema Monetario

Actividad “Introducción al dinero”

¿Qué problemas existen con el dinero de hoy?

Estamos programados para resistir los desafíos de la vida y progresar. Es un proceso humano natural el querer superarnos, llevar una vida productiva, creativa y valiosa, pero:

• Vivimos en un mundo donde hay mucho para pocos, y muy poco muchos.

• Los individuos de menores recursos económicos:

• no cuentan con las mismas oportunidades. Porqué?

• no tienen acceso a los mismos niveles de educación,

• no pueden acceder a los créditos necesarios comenzar sus negocios.

Para reducir la pobreza y estimular el bienestar social, es importante:

• mejorar el acceso a la educación financiera,

• desarrollar la capacidad de administrar dinero,

• aprender a utilizar nuevas tecnologías de manera responsable

• planear para el futuro.

Veremos que Bitcoin es una herramienta y un tipo de dinero:

• transparente, descentralizado, global, digital, barato, privado, programable, de fácil y rápido acceso, que puede ayudar a remediar estos problemas.

Consecuencias del desarrollo de nuestra civilización

Las personas siempre han necesitado alguien que financie sus aspiraciones del futuro.

• Formas de intercambiar salarios, tiempo, y energía por depósitos de valor.

Si no hubiésemos evolucionado, habríamos quedado reducidos a una economía de trueque.

• Cada cosa que alguien quisiera comprar tendría que ser canjeada por algo que esa persona pudiera proveer.

El desarrollo permanente ha revolucionado las sociedades y la interacción global

• En general, con un interés común de mejorar la calidad de vida de futuras civilizaciones

• A medida que la tecnología avanza y aumenta la productividad, debería(n)(mos):

• bajar los precios de forma natural

• fortalecerse la moneda

• poder comprar más por menos.

• Pero sucede lo contrario

• Los precios suben, las monedas se debilitan y compramos menos por más

• ¿Cómo hemos llegado hasta aquí?

• ¿Cómo, porqué, y para qué se crea más dinero y cuales son las consecuencias?

• ¿Qué hay escondido tras los sistemas financieros hoy?

• ¿Cuál es el peligro invisible de la pérdida de valor del dinero?

• ¿Cómo podemos darle valor adicional a nuestros ahorros?

Hoy, sólo los bancos y los gobiernos tienen el poder de emitir dinero en una economía.

El dinero simplemente no se acaba. Los gobiernos imprimen la cantidad de dinero necesaria para financiar sus gastos públicos, inyectar recursos en la economía y retirarlos después en forma de impuestos.

El problema es que como humanidad, gastamos más de lo que generamos. Como consecuencia:

• pérdida de confianza en el valor del dinero y en el sistema bancario moderno.

• inestabilidad económica y política mundial e incluso, trae guerras. Porqué?

Nuestras necesidades son infinitas pero nuestros recursos escasos.

La Modernización

‘Se **debe confiar en los bancos para que retengan nuestro dinero y lo transfieran electrónicamente, pero lo prestan en oleadas de burbujas crediticias con apenas una fracción en reserva.’ –Satoshi Nakamoto

El negocio bancario consiste en:

• La compra de dinero en forma de depósitos de los ahorradores, y su posterior venta mediante préstamos a aquellos que lo necesitan.

• Su beneficio, como en cualquier otro negocio, proviene de:

• Un mayor precio de venta que el de compra-

• la tasa de interés de el dinero que presta es mayor a la que paga a los ahorradores.

• Pero la clave del poder bancario **reside en la posibilidad de:

• vender algo que no es de su propiedad, sino del ahorrador correspondiente.

• Los gobiernos controlan la emisión de sus monedas

• intentan solucionar ciclos económicos problemáticos

• Las economías imprimen más dinero en momentos de recesión

• estimulan el crecimiento a corto plazo

• disminuyen el desempleo a corto plazo

• La necesidad del papel moneda físico ha perdido su importancia

• La banca por internet ha facilitado el uso del crédito

💡 Los Beneficios

• Facilitan transacciones inmediatas y planeación hacia el futuro

• Registran los movimientos de los ahorradores y deudores en bases de datos centralizadas

• Actualizan constantemente las salidas y entradas de sus usuarios

• Verifican la legitimidad de las cuentas

• Si el dinero desaparece en una cuenta por una de múltiples razones, es reemplazable.

• Cuentan con pólizas de seguro en caso de ser víctimas de un robo.

💡 Los Costos.

• El sistema bancario tiene una única fuente de falla, es centralizado y se puede manipular fácilmente.

• Los gobiernos pueden:

• expandir y contraer libremente la oferta monetaria

• confiscar cuentas bancarias,

• bloquear retiros sin previo aviso,

• enfrentar graves problemas técnicos o piratería informática,

• eliminar algunos servicios básicos,

• maniobrar las tasas de intereses y los impuestos

• La inflación alta y tasas de interés negativas causan que el valor del dinero disminuya

“Un banco es un lugar en el que prestan a usted un paraguas cuando hace buen tiempo y se lo piden cuando empieza a llover.” (Robert Lee Frost)

Definición del Dinero

Aceptamos pagos en efectivo, cheque y/o tarjeta de crédito a cambio de bienes y servicios

• No nos detenemos a pensar que:

• todos estos medios de intercambio son únicamente promesas de pago.

¿Qué es el dinero? https://youtu.be/2yCIKkq8gKA

Funciones del Dinero

El dinero cumple tres funciones:

1. Depósito de valor que se puede invertir, ahorrar, solicitar o prestar

2. medio de intercambio para pagar bienes y servicios

3. unidad de medida que permite comparar los precios entre productos o servicios.

Depósito de Valor

• Definición: Tiende a mantener su valor a través del tiempo.

Medio de intercambio

• Definición: Elimina el complejo sistema de trueque permitiendo el intercambio de bienes y el pago de deudas con mayor eficiencia.

Unidad de medida

• Definición: Permite que exista un patrón universal de un sistema de precios para expresar el valor de bienes y servicios.

Características del Dinero.

El dinero puede tomar muchas formas. Entre más de estas características demuestra un tipo de dinero, mejor dinero es.

Durabilidad El dinero debe resistir el deterioro físico y perdurar en el tiempo. Debe ser capaz de circular en la economía en un estado aceptable y reconocible.

Uniformidad o fungibilidad - Cada unidad de dinero debe ser exactamente igual a cualquier otra.

Portabilidad Tiene que ser fácil de trasladar de un lado a otro. Debe poder acumular mucho valor en poco peso.

Divisibilidad Debe servir para adquirir bienes caros y baratos y ser fraccionado sin perder su valor.

Reconocibilidad o Aceptabilidad- El bien que se utilice tiene que ser reconocido por todos como dinero.

Escasez El valor del dinero depende de la oferta y la demanda. Mientras más dinero se ofrezca y menos se necesite, su valor será menor.

DINERO CONVENCIONAL y ACTIVOS MONETARIOS

• El dinero convencional es el dinero de uso general en un país en particular.

• Efectivo en circulación, depósitos bancarios y reservas del banco central.

• La mayoría es crédito o entradas electrónicas en los libros contables.

• NO NECESARIAMENTE guarda *su VALOR en el tiempo*

• Los ACTIVOS MONETARIOS generalmente SI guardan *su VALOR en el tiempo*.

Tipos de dinero:

• Dinero Mercancía:

• difíciles de extraer, escasos

• atractivos como reserva de valor

• oro y plata perduraron como buen dinero durante miles de años

  **Activo Monetario**

• Representativo:

• billetes respaldados en oro o plata

• cada billete se intercambia por su valor equivalente en metal

• En la historia moderna, el patrón oro duró hasta 1971.

  **Activo Monetario (Inicialmente)**

  **Dinero Convencional(Al pasar del tiempo-**si se incrementa la oferta monetaria**)**

• Fiat o moneda fiduciaria:

• Implementada como monopolio y emitida a voluntad por un gobierno

• no está respaldada por un producto físico

• no tiene valor intrínseco; su valor depende de:

• la relación entre oferta y demanda

• la estabilidad del gobierno emisor.

  **Dinero Convencional (**El fiat digital tiene más riesgo de contraparte que el físico**)**

• Bitcoin:

• moneda digital escasa

• opera de manera descentralizada

• se basa en software y criptografía “persona a persona” para realizar movimientos.

  **Activo Monetario**

Ejercicio Práctico. Marque con una X si el artículo cumple con la característica indicada. Cuál articulo escogería como dinero?

(No llenemos la última columna ‘Bitcoin’ hasta completar el cuarto capítulo.)

Es un buen activo monetario?

Un dinero útil debe ser portátil, divisible, duradero, escaso, reconocible y fungible

Actividad o Tarea-Las Uvas Secas Cómo Dinero

Clase #2

Historia, Evolución y Devaluación del Dinero

Historia del Dinero

El dinero es algo que usamos a diario, pero rara vez paramos a pensar…​ ¿de dónde vino? ¿cómo transaban nuestros ancestros?

• Lo que ha constituido dinero, ha variado a través del tiempo y de un lugar a otro.

• El dinero es tan antiguo como el lenguaje

• Es simplemente una forma de comunicación, una tecnología.

• No existe un acuerdo universal sobre lo que realmente es.

• En principio, no necesitaríamos un activo especial como un billete para reconocer a quién se le deben bienes y/o servicios.

• Cualquier persona podría tener su propio libro contable.

• Nuestros ancestros transaban de esta forma y/o a través del trueque sin necesidad de bancos o dinero convencional.

Volvamos al pasado: El Trueque

Para producir el trueque debe existir una doble coincidencia de necesidades.

• Una persona que quiere intercambiar algo necesita encontrar un socio comercial que tenga lo que quiere y quiera lo que tiene.

• Este medio de intercambio de bienes y servicios requiere mucho tiempo, restringe la actividad económica y limita la especialización.

• El uso del dinero alivia estos problemas.

Actividad de clase: Juego del Trueque

Seguir instrucciones del profesor para la actividad a realizar.

Juego del Trueque: Análisis

1. ¿Qué es el trueque?

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2. ¿Cuáles son los problemas con el trueque?

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3. ¿Qué es el dinero mercancía?

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4. ¿Qué problemas surgen cuando se utiliza el dinero mercancía?

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5. ¿Qué es el dinero?

   ___________________________________________________________________________

6. ¿Por qué la gente está dispuesta a aceptar dinero?

   ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Veamos el video:

https://www.youtube.com/watch?v=zcYw8a4RJC4

Recurso: Economía desde Cero, Dinero, Canal Encuentro, Argentina

• El dinero ha evolucionado a lo largo de la historia, enfrentando desafíos y cambios de necesidades…

• Normalmente, se eligió la forma de dinero que ofrecía las características superiores.

• Pero desde que se empezaron a recortar las monedas y la transición de metales preciosos a metales respaldados por papel…

• pasamos de una selección natural de la forma de dinero con mejor rendimiento,

• a una de facilidad de uso, mayor portabilidad y divisibilidad.

• Hubo un cambio hacia la centralización.

  ### Cambio Repentino al Fiat

  La época industrial marcó el inicio de la centralización:

• El objetivo era distribuir correctamente los bienes producidos

• Se crearon los Bancos Centrales

• Nació el sistema de tarjetas de crédito y débito

  Cuando el dinero se centraliza, pueden ocurrir problemas profundos.

• Los gobierno monitorean de cerca la actividad económica de sus ciudadanos

• El abuso de poder puede llevar a

• estímulos económicos e intervenciones gubernamentales

• explosión de deuda y consumo irresponsable

• Aumento en la desigualdad de riqueza

• Hasta 1971, se usaba dinero representativo: medio de intercambio y reserva de valor.

• Nos alejamos del dinero sólido hacia un mundo basado en la deuda

• Richard Nixon, eliminó la libre convertibilidad del oro por el dinero

• Pasamos al experimento actual, que es el dinero fiat.

• El dinero moderno es por decreto y no por consenso.

• Fiat viene del latín y significa por decreto: es elegido y establecido por ley

“Aquello que funcionó ayer, no necesariamente funcionará hoy.” Jordan Peterson

Los Bancos Centrales

• El objetivo y función del Banco Central:

• Controla la política monetaria del país con el fin de garantizar estabilidad

• Su función: Ser el banquero de los bancos.

• Su trabajo principal: manipular la oferta del dinero en circulación

• Controlar la inflación y maximizar el empleo a con políticas económicas y financieras

• El Banco Central de los EEUU se llama La Reserva Federal.

• ¿Quién define y quién se beneficia de estos objetivos?

• Los grandes bancos -pueden influenciar las políticas federales, e incluso globales.

• Cómo altera la oferta monetaria la Reserva Federal?

• A través del sistema bancario de reserva fraccionaria,

• Los Bancos en EEUU sólo mantienen un 10% de sus depósitos en sus reservas .

• La banca de reserva fraccionaria resulta en un multiplicador bancario

• Más de dos personas usan el mismo dinero a la vez en la economía de un país .

  💡 Los bancos tienen la obligación de mantener un cierto porcentaje de todos los depósitos en el banco.Reducir ese porcentaje significa que puede circular más dinero, y aumentarlo significa que circula menos dinero.

• ¿Qué problemas puede provocar la banca de reserva fraccionaria?

• Los bancos «piden prestado y prestan a largo plazo».

• El retiro de depósitos excede las reservas de efectivo.

• Los bancos incurren grandes pérdidas

• En los peores de los casos se produce una corrida bancaria.

• Los cambios en las tasas de interés o el costo del capital afectan el riesgo.

• + dinero en circulación…préstamos más baratos y menos exigentes.

• Operaciones de mercado abierto (para aumentar o disminuir el dinero en circulación)

• El gobierno compra o vende títulos monetarios (deuda de alta liquidez).

• Si quieren aumentarlo: compran bonos de la tesorería.

• Si quieren disminuirlo: venden bonos de la tesorería

Actividad Reserva Fraccionaria

Siga las instrucciones del maestro

Clase #3

Los Efectos del Dinero Fiat y la Centralización

Actividad de clase - ¡Subasta!

Siga las instrucciones del maestro para la siguiente actividad.

Inflación

De manera introductoria, analizaremos el siguiente video sobre qué es la inflación:

https://youtu.be/gkDQGribCfc

Recurso:*Causas de la Inflación*, Video,Banco de la República, Colombia

• Definición:

• Originalmente el término se usaba para indicar:

• la pérdida de valor de una moneda,

• la devaluación de su poder adquisitivo provocada por el aumento de su oferta.

• Esta perdida de valor normalmente produce, en términos de dicha moneda:

• un aumento general y sostenido en el precio de todos los bienes y servicios

• El término “inflación” pasó a utilizarse también para indicar el aumento de precios

• independientemente de la causa.

  **Porqué nos importa?**

• Cuando más dinero persigue la misma cantidad de bienes:

• los precios suben.

• Si los precios de los productos aumentan más rápido que los sueldos y salarios:

• las personas se empobrecen.

  **McDonald’s en 1970:**

  **McDonald’s en el 2022:**

¿Que nos enseñan los economistas modernos?

• Necesitamos estimular la inflación para poder administrar eficazmente una nación.

• Si no incentivamos el gasto y la inversión (a través de la devaluación de la moneda):

• arriesgamos a una menor demanda,

• desatando una producción disminuida y

• llevando en el peor caso a una economía estancada.

• Todo esto implica que es **difícil, imposible o hasta no recommendable ahorrar.

• La situación actual nos incentiva a gastar. Es una teoría contraproducente.

• No pensamos en un futuro más allá que un par de días, semanas o meses

• Deberíamos poder prepararnos para el futuro de nuestros nietos

• La inflación simplemente no nos permite tener disciplina financiera.

• Nuestras decisiones tienen consecuencias.

• Esto se conoce como el “costo de oportunidad”

• La inflación fomenta una Preferencia Temporal Alta, lo que significa que preferimos $100 hoy en vez de $200 en dos años.

• Nuestro objetivo debería ser crear una preferencia temporal baja.

  Vemos las siguientes tres razones por las que ocurre inflación:

  https://youtu.be/_DpyCXNiY7E

  Recurso: *Causas de la Inflación,* Video, Banco de la República, Colombia

  1. Inflación de costos o de oferta

• Aumenta el precio de los insumos

• Causas:

• Regulaciones gubernamentales, guerras, sequías, dificultades en la cadena de suministro y otras situaciones.

• Alza en las tazas de impuestos incrementan el costo de las materias primas

• Los trabajos especializados se vuelven más costosos

• falta de habilidades o recursos en una sociedad

• Las nuevas tecnologías suelen ser muy caras

• con el tiempo disminuyen el costo de los productos.

  1. Inflación de demanda

  2. La oferta de bienes no alcanza a cubrir la demanda

  3. Debido a una reducción de impuestos o reducción en las tasas de intereses en los préstamos)

• se crea un aumento en el ingreso disponible…​

• empieza a circular en el mercado el exceso…

• se compite por conseguir los mismos bienes con más dinero…

• esto hace subir los precios…​

• eventualmente aumenta la oferta, y luego los precios vuelven a bajar.

  1. Inflación por políticas gubernamentales

• El gobierno financia el déficit con emisión

• ¿Son auténticos los trabajos/proyectos que se crean a través de la inflación?

• ¿Por qué es importante para los gobiernos que la gente compre cosas con su dinero?

• ¿Que tipos de bienes compramos como sociedad cuando existe mas dinero en la economía? Son bienes esenciales para vivir?

• Qué sucede cuando las tasas de impuestos suben con más velocidad que el incremento en los salarios en una economía?

• La inflación significa que el trabajo que hiciste hace un tiempo tiene menor valor que el de hoy.

• El año pasado te pagaron $10; compraste 10 almuerzos a $1 cada uno.

• Decidiste guardarlos.

• Hoy hay :

• más dinero en la economía circulando

• más gente queriendo comprar almuerzos

• la misma cantidad de almuerzos a la venta

• el precio sube a $2 por almuerzo.

• Sólo podrás comprar 5 almuerzos con los $10 dólares que ahorraste.

• En teoría, esto no tiene sentido. Si pones 8 horas de trabajo, esa realidad no cambia aunque hayan pasado 10 años. Esa energía debería poder quedarse contigo.

• Podríamos decir que la inflación es un tipo de robo de valor.

En el siguiente gráfico podemos ver la perdida de valor del dolar Americano.

Recurso:

Declining purchasing power of the US dollar strengthens Bitcoin, https://cryptopotato.com/is-there-a-pattern-between-usd-dow-jones-and-bitcoin/, Toju Ometoruwa

• Inflación a traves del tiempo

• La inflación entre 1970 y 2020 fue mucho mayor que la del período de 50 años anterior, 1920 a 1970.

• Que pasará si seguimos en la misma trayectoria?

• Quien tuvo un castigo económico mayor, la generación de tus abuelos o la de tus padres?

• $1 de 1920 a 1970:

• $1 de 1970 a 2020:

Crees que los salarios subieron a la par de los precios?

Dicho desde otro punto de vista, lo que hoy (2022) compramos con $100, nos hubiera costado aproximadamente $7 en 1920.

La inflación causa pérdida en el poder adquisitivo:

• los aumentos en los salarios son menores que los aumentos en los precios de la comida

• los individuos se ven obligados a reducir su consumo

• se disminuye la capacidad de compra.

Para mayor visibilidad y análisis de otros periodos puedes ir aquí:

https://www.wolframalpha.com/input?i=100+1970+usd+in+2020

Vigilancia

Los gobiernos imponen regulaciones con el fin de encontrar y atrapar personas que lavan dinero o hacen otro tipo de transacciones ilegales.

• La vigilancia es un arma de doble filo.

• Cuanto más fraude ocurra, más vigilancia por parte del Estado y compañías privadas

• invaden nuestra privacidad gracias al progreso tecnológico

• controlan nuestros movimientos en las redes sociales y económicas

• Intercambio de datos personales a cambio del disfrute de ciertos servicios.

• Consecuencias:

• estafas digitales, acoso en línea, extorsión, usurpación de identidad y otros problemas que ponen en peligro la privacidad y la seguridad de los usuarios.

• Nuestras compras con tarjetas se registran, analizan y se vigilan

• a menos que compremos bienes y servicios en efectivo

• Si alguien consigue tu contraseña de tu banca en internet, o hackea los servidores centralizados, tendría acceso a toda la información.

💡 Necesitamos un dinero que resguarde nuestra privacidad y no comparta toda nuestra información personal con gobiernos y empresas privadas.

¿Cómo nos vigilan en internet? https://youtu.be/-sWgOuFIaws

Restricción

• Es que es difícil y costoso mover dinero entre naciones.

• Los gobiernos controlan los intercambios de divisas, aunque se haga entre dos personas conocidas.

Aquí hay una lista de políticas y formas en que esto puede suceder:

• Políticas gubernamentales

• Control de Capitales: Se restringe la cantidad de dinero que sus ciudadanos pueden transferir, cambiar o llevar al extranjero.

• Ejemplos:

• Argentina, Rusia, Indonesia, Cuba y China

• El ciudadano promedio de China, solo puede convertir hasta $ 50.000 de renminbi (aprox. $8.000 USD) cada año.

  > “*La única solución que hemos encontrado en Cuba es Bitcoin. Estamos ahora mismo en las mismas igualdades, la misma posibilidad de competir con cualquier otro país, porque tenemos acceso pleno, libre, sin sanciones ni prohibiciones a esa tecnología que nos permite crear, crecer y conectar.”*
  >

  *Eric García Cruz, emprendedor cubano y entusiasta de Bitcoin.*

• Políticas bancarias

• Los bancos tienen límites sobre la cantidad de efectivo que se puede retirar de una cuenta, o tienen un máximo que se puede transferir.

• La mayoría de estas transacciones tienen comisiones

• Grecia, tras la crisis de 2015, sus ciudadanos solo podían retirar $60 euros al día,

• este es un claro recordatorio de quién realmente controla tu dinero.

• En El Salvador, la remesas representan el 23% de su producto interno bruto (PIB).

• En el 2020 fueron casi $6 mil millones de dólares. Alrededor del 60% de ese dinero proviene de empresas de remesas y el 38% de instituciones bancarias.

• Empresas como Western Union tienen tarifas elevadas,

• especialmente para montos inferiores a $1000 USD.

• Comisiones o cargos

  Solo enriquecen a las instituciones bancarias e

  Incrementan la brecha entre ricos y pobres

• Para montos pequeños, como de diez dólares,

• las comisiones pueden llegar a ser hasta de más de tres dólares, o el 33%.

• Para cien dólares,

• las tarifas oscilan entre el 12% y el 15%.

• Horario

  Para enviar/recibir una remesa:

• tanto el remitente como el destinatario deben acudir a la sucursal más cercana

• durante horario laboral, por supuesto

• Seguridad

  Acudir a las oficinas de Western Union representa riesgos adicionales,

• las personas deben llevar su dinero en efectivo,

• aumentando las posibilidades de ser robados.

• Si los servidores centralizados fallan (lo que pasa frecuentemente),

• se podrían negar el acceso a los fondos de cualquier cliente.

Centralización vs. Decentralización

La centralización de las economías modernas produce:

• censura, abuso de poder, corrupción, desigualdad de oportunidades, desigualdad de riqueza, y fuentes únicas de fallos.

Los bancos operan por medio de servidores centralizados,

• tienen acceso todas las actividades financieras de sus usuarios.

Qué saben los bancos de sus clientes?

• cuánto te pagan,

• en qué gastas tu dinero,

• a quién le mandas dinero

• y todo lo relacionado con tu cuenta bancaria.

Características de un sistema centralizado 1. Tienes que confiar que la organización centralizada mantendrá tus datos seguros 2. Tienen completo control del sistema y de tus datos 3. Si los servidores principales se ven comprometidos, tus datos están en riesgo.

Las divisas digitales de los bancos centrales son la continuación del sistema actual pero de forma digital. Es decir: mutables, censurables, cerradas, centralizadas, exclusivas, y vigilantes.

Cómo contrarrestamos estos fenómenos, causados por malas políticas gubernamentales?

• Características de un sistema descentralizado. Se describe cómo un sistema de igual a igual o de P2P porque:

  1. Las personas no tienen que identificarse para interactuar y estar interconectados entre sí a través de internet.

  2. Cada quien es responsable de su propio dispositivo pero presta y comparte sus recursos.

  3. Si hay un ataque a la red, los hackers tendrían que tener control de la mayoría de computadores — esto es casi imposible.

  4. En caso de que hubiera un error en un servidor, el resto no se vería afectado.

  5. Logra una sociedad más justa -quita el control a las corporaciones poderosas.

Conclusión

Discusión en clase: Cuatro fenómenos globales que suceden hoy, gracias a la centralización:

• - La pérdida de poder adquisitivo

• - La restricción de la transferencia de valor

• - La pérdida de privacidad

• - Centralización financiera

Preguntémonos de nuevo, ¿habrá solución?